Быстрые активы - это активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства без существенной потери стоимости. Обычно это означает, что они могут быть конвертированы в течение одного года или менее. Количество средств, которые компания имеет в своих быстрых активах, является показателем ликвидности и платежеспособности. Поддержание адекватного уровня быстрых активов и правильного соотношения быстрых активов являются задачами всех руководителей бизнеса.
Что такое быстрые активы?
Быстрые активы находятся на балансе компании и представляют собой сумму следующего:
- Денежные средства
- Рыночные ценные бумаги
- Дебиторская задолженность
- Предоплаченные расходы и налоги
Еще один способ найти сумму быстрых активов - просто вычесть запасы из текущих активов:
Быстрые активы = Текущие активы - Запасы
Денежные средства включают банковские счета и любые процентные счета.
Дебиторская задолженность предприятия нуждается в детальном анализе, чтобы определить, является ли вся дебиторская задолженность предметом коллекционирования. Безнадежная и просроченная дебиторская задолженность должна быть исключена из общей суммы быстрых активов.
Рыночные ценные бумаги - это финансовые инструменты, которые обращаются на открытых рынках по котировочным ценам и на готовом рынке покупателей.
Расходы будущих периодов обычно расходуются в текущем отчетном периоде. Самым распространенным предоплаченным расходом является страховка.
Быстрые активы не включают в себя товарно-материальные запасы, потому что это занимает больше времени, чтобы продать продукты и конвертировать в наличные. Некоторые отрасли, такие как строительный сектор, могут иметь долгосрочную дебиторскую задолженность, которая должна быть исключена из коэффициента быстрой ликвидности для представления более точной оценки ликвидности компании.
Что такое быстрый коэффициент?
Хотя объем средств, которые компания инвестировала в быстрые активы, важен, соотношение быстрых активов и текущих обязательств является более показательным показателем ликвидности компании. Коэффициент быстрой ликвидности является более строгим тестом для ликвидности компании по сравнению с текущим коэффициентом. По этой причине быстрое соотношение также известно как соотношение кислотных испытаний.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается следующим образом:
Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность + расходы будущих периодов) / текущие обязательства
пример
Баланс корпорации Flying Pigs имеет следующие счета:
- Наличные деньги: 8000 долларов
- Дебиторская задолженность: 4000 долларов
- Инвентарь: $ 9000
- Рыночные ценные бумаги: 2000 долларов
- Расходы будущих периодов: $ 500
- Текущие обязательства: $ 13 000
Быстрые активы = 8 000 долл. США + 4 000 долл. США + 2 000 долл. США + 500 долл. США = 14 500 долл. США
Быстрый коэффициент = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1,08
Значение быстрой пропорции
Коэффициент быстрой ликвидности является мерой платежеспособности компании. В течение определенного периода времени следует проводить мониторинг положительных или отрицательных тенденций и в контексте других фирм в той же отрасли.
Быстрое соотношение 1: 1 или выше означает, что у компании достаточно ликвидных активов для оплаты всех текущих обязательств. Соотношение менее 1: 1 свидетельствует о том, что у компании могут возникнуть трудности с своевременной выплатой краткосрочных долгов.
В целом, бизнес-менеджеры стараются поддерживать быстрое соотношение, соответствующее степени предсказуемости и волатильности в их конкретном секторе бизнеса. Бизнес-среда с более высоким уровнем неопределенности требует более высокого коэффициента быстрой ликвидности. И наоборот, отрасли с более предсказуемыми и стабильными денежными потоками могут комфортно работать с более низкими коэффициентами быстрой ликвидности. Цель состоит в том, чтобы найти баланс между наличием достаточного количества ликвидности, чтобы справиться с неопределенностью, и наличием слишком большого количества денежных средств и не использовать избыточные средства в активах с более высокой доходностью.
Количество средств, которые компания инвестировала в быстрые активы, зависит от типа отрасли. Компании, которые продают продукты и услуги другим корпоративным клиентам, обычно имеют значительные средства в дебиторской задолженности. Розничные предприятия, с другой стороны, не имеют дебиторской задолженности и будут иметь большую часть своих быстрых активов в виде денежных средств и рыночных ценных бумаг.
Сумма быстрых активов, которые поддерживает компания, и коэффициент кислотных испытаний являются критическими показателями ликвидности фирмы и ее способности оставаться платежеспособной. В конечном итоге компаниям необходим стабильный и непрерывный цикл денежных потоков для покупки и продажи продуктов и погашения их долгов. Бизнес-менеджеры постоянно следят за качеством быстрых активов фирмы, чтобы убедиться, что они могут выполнить обязательства компании и обеспечить возврат акционерам.
