Остаточный доход обеспечивает ценный инструмент анализа как для руководителей компании, так и для ее инвесторов, позволяя им измерить, насколько прибыльна компания или определенные виды деятельности, осуществляемые компанией. Отрицательный остаточный доход указывает на отсутствие прибыльности, даже если компания фиксирует положительный чистый доход в своей финансовой отчетности.
Определение
Остаточный доход показывает, прибыльна ли компания, подразделение или даже проект. Остаточный доход компании - это чистый доход компании за вычетом стоимости любого капитала, используемого компанией. Остаточный доход также учитывает любые активы, принадлежащие компании. Инвесторы также используют остаточный доход для оценки деятельности компании и определения ее финансового направления.
Рентабельность компании
Некоторые могут подумать, что чистый доход сам по себе указывает на прибыльность компании; тем не менее, компания может получать положительный чистый доход, но при этом иметь отрицательный остаточный доход. Положительный чистый доход и отрицательный остаточный доход могут указывать на то, что компания не является прибыльной или имеет небольшую прибыльность. Более высокое соотношение между чистым доходом компании и остаточным доходом указывает на лучшее финансовое состояние компании. Измеряя соотношение между чистым и остаточным доходом для компании на регулярной основе, вы можете измерить, становится ли компания со временем более прибыльной.
расчет
Чтобы выяснить остаточный доход компании, вычтите стоимость капитала компании из чистого дохода компании, а затем умножьте разницу на общие активы компании. Когда остаточный доход компании имеет отрицательное значение, это означает, что компания не приносит прибыли, даже если она получает положительный доход. Расчет остаточного дохода компании показывает, становится ли компания более или менее прибыльной со временем.
Отрицательные результаты
Отрицательный остаточный доход может оттолкнуть некоторых инвесторов, поскольку это указывает на то, что компания в настоящее время не приносит прибыли. В публичной компании инвесторы или акционеры могут перейти к замене руководства, если остаточный доход компании не показывает улучшения в течение определенного периода времени. В крупных корпорациях подразделение или отдел компании может иметь отрицательный остаточный доход, что побуждает руководство проводить реформы или передавать определенные функции компании на аутсорсинг.
