Горизонтальный анализ помогает сравнить финансовые показатели вашей компании с прошлыми показателями. Предположим, ваш отчет о прибылях и убытках за год показывает, что вы получили прибыль. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках показывает, как выглядит год по сравнению с предыдущим или последними тремя годами. Может оказаться, что ваш доход упал или, что более радостно, вырос вверх. Этот подход также известен как анализ тенденций.
Как работает горизонтальный анализ
Если ваш бизнес является совершенно новым, вам придется подождать, пока вы не составите финансовую отчетность за пару разных отчетных периодов, чтобы у вас было достаточно данных для работы. Скажем, вы только что закончили свой первый финансовый год. Для оценки тенденций квартал за кварталом вы можете взять первый квартал года в качестве базового периода. Затем вы сравниваете данные из финансовой отчетности за первый квартал - ваш баланс, отчет о движении денежных средств и отчет о прибылях и убытках - с остальной частью года и отмечаете изменения.
Хороший горизонтальный анализ не просто смотрит на тенденции; это сокрушает числа, чтобы держать вещи объективными. Один из способов заключается в том, чтобы посмотреть на изменение курса доллара, например, на общую сумму активов или чистую прибыль. Например, предположим, что продажи компании в 1 году составили 250 000 долларов, а во 2 году - 287 500 долларов, используя 1 год в качестве базового года. Изменение доллара - увеличение на 37 500 долларов. Если вы поделите изменение доллара на доход от продаж за базовый год, вы получите процентное изменение, которое составляет 15 процентов.
Вы можете применять формулы к различным финансовым отчетам и счетам. Например, типичный горизонтальный анализ баланса сравнивает баланс за один год с предыдущим годом. Анализ рассматривает несколько разделов баланса, таких как денежные средства, дебиторская задолженность, основные средства, кредиторская задолженность и нераспределенная прибыль. Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках сравнивает продажи, себестоимость проданных товаров, различные категории расходов и чистую прибыль по сравнению с прошлым годом.
Интерпретация горизонтального анализа
Зная, что ваш доход от продаж увеличился на 15 процентов с прошлого года, это только первый шаг. Это просто статистическая деталь, пока вы не выясните значимость изменений. То, что вы убираете из горизонтального анализа, зависит от того, что вы хотите узнать:
- Как рост выручки по сравнению с тем, что предсказал ваш бизнес-план? Если вы ожидали, что доходы за второй год вырастут на 25 процентов по сравнению с первым годом, была ли ваша проблема слишком оптимистичными прогнозами? Вы столкнулись с препятствиями, которые вы не ожидали? Если так, как вы можете их преодолеть?
- Как ваши горизонтали сравниваются с другими компаниями в вашей области? Если выручка конкурентов выросла только на 7 процентов, это вселяет надежду; однако, если они выросли на 30 процентов, это заставит вас выглядеть анемично. Одним из преимуществ горизонтального анализа является то, что измерение межпериодных изменений дает вам хорошее сравнение, даже если конкурирующие предприятия значительно больше или меньше, чем ваша компания.
Ограничения горизонтального анализа
Горизонтальный анализ - полезный инструмент, но не идеальный. Неправильное использование может сбить вас с пути. Распространенной проблемой является то, что план счетов, который использует компания, может со временем измениться. Диаграмма перечисляет различные категории для записей, таких как мелкие денежные средства, дебиторская задолженность, основные средства и инвентарь. Даже если ваша компания придерживается принятых стандартов бухгалтерского учета, система может измениться, например, если вы начнете присваивать некоторые позиции другой категории. Когда вы делаете горизонтальный анализ, эти изменения будут влиять на результат, создавая впечатление, что основные финансовые показатели изменились больше, чем они есть на самом деле.
Другой возможной проблемой является рассмотрение отдельных статей или отдельных финансовых отчетов в отдельности. Большая тройка финансовых отчетов дает вам общую картину финансового состояния вашей компании:
- Баланс показывает ваши общие активы и обязательства. Вычитая обязательства из активов, вы получаете собственный капитал в компании или сумму, которую владельцы будут хранить, если компания ликвидирует все и погасит свои долги.
- В отчете о прибылях и убытках измеряется доход, включая продажи, за которые вы еще не были оплачены - дебиторская задолженность - и счета, которые вы не оплатили, кредиторская задолженность АКА. Показывая, какой доход превышает расходы, вы получаете представление о том, насколько прибыльным является ваш бизнес.
- Отчет о движении денежных средств рассматривает исключительно операции с наличными. Ваш бизнес может быть прибыльным, но если поступление денежных средств меньше, чем поступление денежных средств, у вас могут возникнуть проблемы с выплатой сотрудникам или погашением ипотеки. Если вы используете бухгалтерский учет на кассовой основе, отчеты о прибылях и убытках идентичны.
Если вы проводите горизонтальный анализ только одного финансового отчета, это может дать вам искаженное представление о вашей деятельности. Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках может показать, что ваши доходы выросли в этом году по сравнению с прошлым годом. Это хорошие новости. Однако, если ваш баланс и отчет о движении денежных средств показывают, что вы также взяли на себя значительно больший долг или что ваши клиенты тратят больше времени на оплату своих счетов, картина гораздо более смешанная.
Тщательно выбирая, какие периоды вы используете в качестве базы, вы можете исказить анализ звука в противном случае. Например, анализ может показать значительное улучшение по сравнению с прошлым кварталом, но гораздо меньшее улучшение за последние три квартала. Выбор одного и того же базового периода каждый раз, когда вы делаете анализ, может избежать этой неточности.
Альтернатива: вертикальный анализ
Вертикальный анализ - это еще один способ получить ваши финансовые отчеты для понимания. Этот подход рассматривает каждый элемент финансового отчета как процент от другого элемента. Например, вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках может отражать каждую запись - стоимость проданных товаров, расходы на офис, внереализационные доходы и арендную плату - как процент от валового дохода от продаж, который является показателем в верхней части отчета., Вертикальный анализ баланса обычно сообщает о записях в процентах от общих активов.
Формула вертикального анализа проста. Предположим, что вы заинтересованы в вертикальном анализе нераспределенной прибыли, прибыли, которую компания удерживает на конец года, а не выпусков для акционеров. Например, допустим, что общие активы составляют 1,2 миллиона долларов, а ваша нераспределенная прибыль - 240 тысяч долларов. Вы должны разделить прибыль на общую сумму активов и сообщить о результатах в процентах, что в данном примере составляет 20 процентов. Сделайте то же самое с другими предметами. Если вас интересует определенный раздел баланса, такой как обязательства, вы можете вместо этого использовать общие обязательства в качестве знаменателя.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках может предупредить вас о расходах, которые поглощают значительную долю доходов. Они также могут показать вам, что некоторые расходы достаточно малы, поэтому не стоит их снижать.
Вы можете использовать вертикальный анализ, чтобы получить перспективу во времени, например, сравнивая вертикальный анализ за последние несколько лет. Если, скажем, стоимость проданных товаров с течением времени становится большей частью выручки от продаж, это может указывать на необходимость сокращения расходов. На балансе вы можете увидеть, что ваш инвентарь становится большей частью ваших активов, а денежный счет - меньшим процентом. Это может быть признаком того, что вы переизбыток товара, который вы продаете. Если долгосрочный долг значительно больше, чем пять лет назад, это может означать, что вы больше полагаетесь на долг для финансирования.
Как и горизонтальный анализ, вертикальный анализ позволяет сравнивать себя с другими компаниями в отрасли, независимо от размера. Предположим, вы хотите сравнить свой чистый доход с лучшей компанией в семь раз больше. Используя вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках и отчета более крупной компании, вы можете увидеть, какой процент дохода от продаж составляют ваши чистые доходы. Это делает сравнение намного проще.
