Чем выше оборотный капитал компании по сравнению с продажами, тем лучше и стабильнее финансово компания. Когда продажи увеличиваются, но оборотный капитал падает, у компании могут возникнуть трудности с поддержанием операций и приобретением запасов для выполнения новых заказов, а также могут возникнуть другие финансовые проблемы.
Рабочий капитал
Оборотный капитал рассчитывается по формуле текущих активов компании за вычетом текущих обязательств. Наблюдение за существующим балансом оборотного капитала компании - это самый простой способ для инвесторов оценить количество активов компании, которые легко ликвидируются. Ликвидные активы должны быть доступны на постоянной основе, чтобы инвестировать в развитие бизнеса компании, финансирование будущего роста и увеличение стоимости для ее акционеров.
Оборотный капитал для продаж
Соотношение оборотного капитала и продаж показывает способность компании оплачивать расходы, связанные с созданием новых продаж, без необходимости брать на себя дополнительную задолженность. Хотя одалживание денег для финансирования нового оборудования или других инициатив, направленных на увеличение продаж, само по себе неплохо, компания все же должна быть в состоянии легко погасить свой долг и поддерживать достаточно ликвидных активов для финансирования текущей деятельности компании. И наоборот, если компания поддерживает чрезвычайно высокое соотношение оборотного капитала и продаж, она может удерживать слишком много активов, которые лучше использовать для финансирования нового роста или дополнительных продаж.
Стоимость товаров
Затраты, которые компания должна покрыть, чтобы производить товары для продажи, отражаются в себестоимости проданных товаров или в строке затрат в отчете о прибылях и убытках. Это не включает общие и административные расходы, необходимые для поддержания работы компании. COGS сопоставляется с продажами за определенный период времени в отчете о прибылях и убытках. COGS включает в себя стоимость сырья и материалов, вводимых в производственный процесс, и может также содержать заработную плату для сотрудников, специфичных для производственного процесса.
Отрицательный оборотный капитал
Финансовые отчеты, которые показывают отрицательный оборотный капитал, могут быть признаком проблем в будущем.Отрицательный оборотный капитал означает, что обязательства компании превышают ее активы, предоставляя компании очень ограниченную способность тратить столько же на текущие операции и будущий рост, сколько у ее коллег, имеющих положительный оборотный капитал. Когда оборотный капитал продолжает снижаться в процентах от продаж, у компании может не хватить денег, чтобы расплатиться с поставщиками или погасить свои долги.
